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亿美元超过美国前五名零售地产公司中另外四家公司的总和。2010 年西蒙集团营业收入约 40 亿美元净利润 7.5 亿美元。 西蒙是美国零售商业地产之王它旗下拥有全美最多的购物中心、品牌折扣店其中大多数位于北美地区人口最多的 75 个城市旗下的购物中心每年大约要接待 22 亿人次顾客。在美国为人津津乐道的顶级购物中心中有许多也收入在西蒙旗下如纽约的 Woodbury Outlets、长岛的罗斯福购物中心、阿灵顿的时尚中心等。 西蒙集团目前总部位于印第安纳州的 Indianapolis业务范围覆盖北美、欧洲及亚洲地区核心业务包括商业地产投资、开发、出租及物业管理。 截至 2010 年 12 月 31 日西蒙集团在全球拥有和管理 393 处物业、2.6 亿平方英尺大约 2450 万 m2的可租赁面积gross leasable area简称 GLA 。这些物业的主要形式包括地区性购物广场Regional Malls 、高级工厂直销中心Premium Outlet Centers国内有翻译为名品折扣购物中心 、社区生活中心Community/Lifestyle Centers 、大都会区购物中心Mills有翻译为高级摩尔和其他国际性物业International Properties等。 为了加深对这个数据的印象 可以与以下数据作比较 国内万达广场万千百货的营业面积通常在 3 万 m2左右沃尔玛和家乐福大型卖场的营业面积通常为 1-2 万 m2。一个万达广场用于零售、餐饮、娱乐及附属公共区域的建筑面积约为 10 万 m2其中可租赁面积还要排除掉公共和辅助区域。 在美国西蒙集团在 41 个州及波多黎各地区持有和管理 338 处运营中的物业其中包括 161 个地区性购物广场58 处高级工厂直销中心66 处社区生活中心另外还有 2007年收购米尔斯公司获得的 36 处物业 以及 17 处其他商业中心或直销中心。 从米尔斯收购的36 处物业中包括 16 家 Mills大都会区购物中心 、16 家地区性购物广场和 4 家社区商业中心。这些物业包含合计约 2.505 亿平方英尺的总可租赁面积其中西蒙自己拥有约 1.595亿平方英尺 约合 1482 万平方米。 2010 年 这些物业的零售销售总额估计约为 620 亿美元。 全球范围内西蒙集团还持有或管理位于意大利的 45 个欧洲商业中心、日本的 8 家Premium Outlets墨西哥的一家 Premium Outlets 和韩国的一家 Premium Outlets。总计可租赁面积为 1310.94 万平方英尺。2010 年 7 月 15 日西蒙集团出售了其与合作伙伴共同拥有的 Simon Ivanhoe 的权益该合资公司拥有位于法国和波兰的 7 家商业中心。 地区性购物广场Regional Malls 地区性购物广场一般包含一个传统的百货主力店或者几个主力店和大型零售店的组螃聿肃蒅薆 羅肂薇螁袁肁芇薄螆膀荿 螀肅腿蒂薂羁腿蚄螈羇膈 莄薁袃膇蒆袆蝿膆薈虿 肈膅芈袄羄膄莀蚇袀芃蒂 袃螆芃薅蚆肄节芄蒈肀芁 蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈 芈莁薅肇芇蒃螀羃莇薆薃 衿莆芅蝿螅莅莈薂膃莄薀 袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿 蒄蚈螇羈薆袄肆肇芆蚆 羂肆莈袂袈肅蒁蚅袄肅蚃 蒈膃肄莃螃聿肃蒅薆羅肂 薇螁袁肁芇薄螆膀荿螀肅 腿蒂薂羁腿蚄螈羇膈莄薁 袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈 袄羄膄莀蚇袀芃蒂袃螆芃 薅蚆肄节芄蒈肀芁蒇螄 羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁 薅肇芇蒃螀羃莇薆薃衿莆 芅蝿螅莅莈薂膃莄薀袇聿 莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈 螇羈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈 袂袈肅蒁蚅袄肅蚃蒈膃 肄莃螃聿肃蒅薆羅肂薇螁 袁肁芇薄螆膀荿螀肅腿蒂 薂羁腿蚄螈羇膈莄薁袃膇 蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄 膄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆 肄节芄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿 薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇 芇蒃螀羃莇薆薃衿莆芅蝿 螅莅莈薂膃莄薀袇聿莃蚂 蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇羈 薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂袈 肅蒁蚅袄肅蚃蒈膃肄莃螃 聿肃蒅薆羅肂薇螁袁肁芇 薄螆膀荿螀肅腿蒂薂羁 腿蚄螈羇膈莄薁袃膇蒆袆 蝿膆薈虿肈膅芈袄羄膄莀 蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆肄节 芄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂 艿艿螂螈芈莁薅肇芇蒃螀 羃莇薆薃衿莆 芅蝿螅莅 莈薂膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅 莂莂袅袁罿蒄蚈螇羈薆袄肆 肇芆蚆羂肆莈袂袈肅蒁蚅 袄肅蚃蒈膃肄莃螃聿肃蒅 薆羅肂薇螁袁肁芇薄螆 膀荿螀肅腿蒂薂羁腿蚄螈 羇膈莄薁袃膇蒆袆蝿膆薈 虿肈膅芈袄羄膄莀蚇袀芃 蒂袃螆芃薅蚆肄节芄蒈肀 芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂 螈芈莁薅肇芇蒃螀羃莇薆 薃衿莆芅蝿螅莅莈薂膃 莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅 袁罿蒄蚈螇羈薆袄肆肇芆 蚆羂肆莈袂袈肅蒁蚅袄肅 蚃蒈膃肄莃螃聿肃蒅薆羅 肂薇螁袁肁芇薄螆膀荿螀 肅腿蒂薂羁腿蚄螈羇膈莄 薁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈 膅芈袄羄膄莀蚇袀芃蒂袃 螆芃薅蚆肄节芄蒈肀芁蒇 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240 万平方英尺约为 3.7 万 m222.3 万 m2 。 西蒙的地区性购物广场包含总数超过18,300个店中店 其中包括709家主力店 anchors有翻译为锚店 其中大多是全国性的大型零售商。这意味着平均每家地区性购物广场包含3 到 5 家主力店和超过 100 家独立店铺。 从这个纯粹文字的描述上 对西蒙地区性购物广场这种模式可能缺乏直观的印象 因此我们以 Tippecanoe Mall 为例提供一个实例来说明。 Tippecanoe蒂帕卡努是美国印第安纳州的一个县或译郡是美国地方政府架构中较多的依赖地域划分、而政治权力较弱化的一级区划一般一个州会划分为若干个郡从地理上来讲类似于中国的地级市 最大的城市是拉斐特Lafayette 位于印第安纳州首府印第安纳波利斯西北约 60 英里人口约 6.7 万。著名的普渡大学Purdue Univ位于该县的西拉法叶市与拉斐特市仅一河之隔西拉法叶是一个美国传统的、典型的大学城根据2010 年的数据西拉法叶城人口不到 3 万而普渡大学学生人数超过 4 万人。 Tippecanoe Mall 及周边地图 地图中部为拉斐特市区图示 A 为普渡大学所在的西拉法叶市B 为 Tippecanoe Mall所在位置右上角为从芝加哥通往印第安纳波利斯的 65 号州际高速公路。 Tippecanoe Mall是整个拉斐特-普渡大学都市区最大和最主要的商业中心 在Tippecanoe Mall 周边 30 英里约 48 公里范围内总人口约为 20 万。从地理位置上来讲Tippecanoe Mall 位于拉斐特城郊距离市中心约 5 公里距离普渡大学约 10 公里。 Tippecanoe Mall 提供的购物选择包括 JCPenney杰西潘尼 、Kohls科尔斯百货 、Macys梅西百货 、Sears西尔斯 、H.H. Gregg Dick 体育用品店和 100 多个品牌专卖店。其中JCPenney 是以女装为主的中档百货店梅西百货是美国最知名的百货店之一位于纽约第七大道的旗舰店举世闻名Kohls 是面向家庭为主的专业百货店西尔斯则是在沃尔玛之前的全美最大的连锁超市 提供较为廉价的家庭用品、 电器和工业品等 H.H. Gregg Dick 则是美国著名的体育用品连锁百货。 下图为平面布局图除上述主力店之外A 至 H 位置按区域功能划分不同的品牌专卖店、折扣店、餐饮店、专业电子电器店、移动服务商店等。例如著名的美式中国快餐 Panda Express熊猫餐厅 、ATT 专卖店位于图示的 H 区GAP 品牌专卖店、Barnes Noble 书 店位于 F 区儿童活动区位于 E 区等。 Tippecanoe Mall 平面布局图 此外在 Tippecanoe Mall 停车场和前广场周围还有百思买电器连锁店、百思买手机专卖店、麦当劳餐厅、Hooters 连锁快餐厅、Pepes 墨西哥餐厅、大通银行等。 2007 年西蒙收购了米尔斯公司的 16 家地区性购物中心米尔斯地区性购物中心 。为了便于比较在这一部分单独区别了这 16 家购物中心。米尔斯购物中心的可租赁面积通常从 80 万到 130 万平方英尺通常包含各种全国性零售商。 Premium Outlets 高级工厂直销折扣中心Premium Outlets通常是露天的商业中心包含为数众多的设计师品牌店、工厂直销店和折扣店。截至 2010 年度西蒙拥有 58 个工厂直销折扣中心可租赁面积从 15 万至 85 万平方英尺1.4 万-7.8 万 m2 。 Premium Outlets 一般邻近大城市和旅游目的地包括纽约洛杉矶波士顿棕榈泉奥兰多拉斯维加斯和檀香山等。一般都位于城市的远郊建筑风格是美国小镇式的成片低矮建筑群有统一规划的道路和停车场通常包含一个美食广场。 在西蒙拥有的 Premium Outlets 中最著名的当属纽约附近的 Woodbury Outlets伍德伯里购物中心 。这个 Outlets 的名气之大以至于成为赴美购物旅游的主要目的地之一和美东团体旅游路线的必备景点。 Woodbury Outlets 位于纽约以北中央山谷区域I-87 州际高速公路沿线 分钟临近著名的美国西点军校。 公共交通方面 Greyline Short Line 和 Coach USA 等公交巴士线每日从纽约往返。 另外临近美铁MTAPort Jervis 客运线 Harriman 站MTA 周末提供每天一班连接 Harriman和 Woodbury 的火车上午往傍晚返 工作日及假日需要预定出租车接驳。 Woodbury Outlets 于 1985 年开业经过两次扩张目前包含 220 家品牌店拥有大约78500 平方米的柜台面积是世界上最大的品牌直销中心。这里提供了各大知名服装设计师设计的品牌服装和众多国际知名品牌的折扣商品品牌直销折扣店包括Balenciaga、Burberry、Coach、Chloe、Dolce Gabbana、Fendi、Gap Outlet、Giorgio Armani、Gucci、J.Crew、 Jimmy Choo、 Lacoste、 Neiman Marcus Last Call、 Polo Ralph Lauren、 Prada、 Saks Fifth Avenue Off 5th、Tods、Tory Burch 等。夏季周末提供免费的现场音乐表演。 Woodbury 的平面布局图 下图为 Woodbury outlets 的卫星图片和街景典型的 Outlet 模式。 Woodbury Outlets 的卫星地图 Woodbury Outlets 的街景 与地区性购物广场相比Premium Outlets 主要的区别在于以下几个方面 1、Premium Outlets 通常位于大城市或者旅游目的地附近距离市区较远而 Regional Malls 遍布各个主要的城市区域通常位于近郊。 2、Premium Outlets 通常是开放式的、沿露天街道分布的众多独立店铺单个店铺面积较小 而 Regional Malls 多为大型单栋封闭建筑 通常包含一个或几个大型百货商和零售商在购物广场内有全封闭的通道相连。 3、Premium Outlets 提供的多是工厂直销店和品牌折扣店一般价位较 Regional Malls内的百货店低 40%-80%左右多为过季、断码、折扣商品。 The Mills大都会区购物中心 The Mills 的可租赁面积通常从 100 万到 230 万平方英尺9.29 万-21.4 万 m2 并且位于主要的大都会区。它们综合了传统的购物广场、直销中心、以及大型零售商和娱乐设施。 我们以位于迈阿密的 Sawgrass Mills 为例说明。 Sawgrass Mills 位于迈阿密大都会区的日出镇Sunrise森赖斯音译是多么的无趣 距离著名的迈阿密海滩 70 公里约 45 分钟的车程。 Sawgrass Mills 的位置 Sawgrass Mills 是整个佛罗里达州最好的购物中心这里有整个佛州最大的品牌直销中心、最好的零售店和娱乐设施。整个购物中心拥有 2,258,616 平方英尺(209,832 m2)的可租赁面积 提供了超过 350 家百货店和品牌直销店的终极购物体验 以及一流的餐饮和娱乐服务。 Sawgrass Mills 最初于 1990 年开业后来经过多次扩大。由于它的规模如此巨大又被分为三个部分。 第一部分是米尔斯购物广场本身 包含四个区域 由四条顶部封闭的 “大道”相穿 如图中的黄色、 橙色、 绿色和蓝色所示。 这里有几家主力品牌店 位于西区的 Marshells中区第一街的 Nike 直营店、第二街的 T.J.Maxx第二街的入口处的 OFF 5TH Saks Fifth Avenue 和 GAP 直销店3 号入口正对的 Burberry 工厂店和东区的 JCpenney、Super Target等。 第二部分是 1999 年扩建开放的 The Oasis 户外娱乐广场紫色部分 这个区域以娱乐设施为主有拥有 IMAX 的 Regal 23 影剧院、台球俱乐部、Gamework 游戏厅、Ron John冲浪及水上用品店和 Nordstrom Rack 品牌折扣店等。 第三部分是 Colonnade Outlets 直销中心红色部分 于 2006 年开业作为一个高档购物和餐饮服务的区域这个区域以 Last Call! Neiman Marcu 为主力店另外还有众多称之为“outparcel”的独立品牌店和专卖店。Coach 工厂店、Guess 工厂店、Escada 直营店、Prada专、PUMA、Polo 等专卖店都位于这个区域。 餐饮方面 这里有两个令人难忘的美食广场 分别是位于黄色区域的 Market Food Court和绿色区域的 Garden Food Court提供包括 Apropo 三明治面包店、汉堡王、subway、哈根达斯、Taco Bell 墨西哥餐厅、熊猫快餐、Sbarro 意大利餐厅、日本餐厅、拉美烤肉等快餐服务。下图为美食广场 此外Sawgrass Mills 还有六个提供全方位服务的高级餐厅包括 Cheesecake Factory、Grand Lux格兰力士咖啡厅Villagio 意大利餐厅P.F. Changs 中国餐厅和 Rainforest 西餐厅。 Sawgrass Mills 室内通道街景 位于东区的 JCPenney 主力店 Mills 与地区性购物中心、Outlets 的主要区别如下 1、Mills 的规模更大包括了传统的地区性购物中心和 Outlets 两种模式并且提供了更多的餐饮、娱乐等服务。 2、在地理上定位有所差异绝大多数 Mills 位于大都会区的城市区域而 Outlets 多位于城市远郊。 3、Mills 反映了商业中心向大都会区城市中心回归、以及融合娱乐与生活方式的趋势事实上在 Mills 这种模式上西蒙并非运作最成功的公司北美地区最为知名的大都会区顶级购物中心 例如位于加拿大的 West Edmonton Mall、 位于明尼苏达州的 Mall of America、加州的 South Coast Plaza 都不属于西蒙集团 西蒙是 Mall of America 的主要合作伙伴之一但不是业主 西蒙的 Mills 也都是通过对米尔斯公司的收购获取。 社区生活中心 社区生活中心面积比地区性购物广场小 一般拥有 10 万至 95 万平方英尺(10,000-90,000 m2)的可租赁面积通常是非封闭性的商业建筑。 西蒙拥有 66 个社区生活中心社区生活中心的目的是服务于一个较大的区域通常包 含主力店和其他全国性零售店这些主力店占据了该中心可租赁面积的绝大部分。 西蒙集团也拥有传统的社区购物中心 以提供质优价廉的便利货物和服务为主。 这些中心通常包含一个超级市场、折扣零售店或药店旨在服务邻近的社区。此外西蒙在某些地区性购物广场毗邻设计露天商业中心以更充分的利用这些区域性购物广场的人流和吸引力。 我们用位于芝加哥大都会区的 Bloomingdale Court 来说明社区生活中心的模式。Bloomingdale 是美国伊利诺伊州的一个地名位于芝加哥以西 25 英里属于芝加哥大都会区的一部分。从地理位置上它相当于北京的上地或者亦庄。 Bloomingdale Court 在芝加哥的位置 Bloomingdale Court 始建于 1987 年可租赁面积 630,359 平方英尺58562m2 。根据2005 年的数据在其周边 10 英里范围内有超过 84 万人口平均家庭收入约 9.3 万美金。 下面这张图片很好的说明了这个购物中心的样式。 它是由一组相互独立的单层商业建筑构成中间是露天停车场主要的零售店和超市位于停车场的南部其中包括沃尔玛超市、T.J. Maxx 服装百货店、Old Navy 专卖店GAP 公司所属的一个品牌 、Linens n Things 家居用品店、百思买电器、Circuit City 消费电子产品专业店、Dicks 体育用品店、OfficeMax办公用品店、Village Theater 影剧院、JoAnn Etc 工艺品店等。停车场北部与公路之间是各自独立分布的餐饮店包括美式酒吧 Applebees、肯德基、意大利餐厅 Olive Garden以及银行等辅助设施。 从业态和建筑风格上来讲社区生活中心重视整体设计和统一的店面、提供停车泊位、店铺的组合策略强调便利性、基础商品和协同管理。在提供方便的一站式购物的同时倾向于更加统一性和更全面的满足顾客的基本购物需求。 Bloomingdale Court 的统一店面设计 以上四种业态构成了西蒙集团持有的商业零售地产的主要部分。 当然 这些简单的介绍并不能完全反映美国商业零售业的全部业态 还有许多其他有代表性的商业模式 例如纽约第五大道和芝加哥密歇根大道的商业街、 华盛顿附近阿灵顿的时尚中心、休斯顿下城独具特色的 Huston Center 和中央人行隧道系统中的特色商业区、以及前文提到的 Mall of America 等超级商业中心等。 但总体而言社区生活中心、地区性购物广场、Premium Outlets 和 Mills 这四种业态分别定位于不同的地域、顾客群和需求构成了美国零售地产的主要类型也反映了当代美国商业零售业的主要发展模式和趋势。 截至 2010 年 12 月 31 日西蒙的全部自持可租赁面积中位于地区性购物广场和 Premium Outlets 中 94.2%位于大都会区购物中心Mills中的 93.7%位于 Mills 地区性购物广场中的 90.4%社区生活中心中的 91.6%都处于出租状态。2010 年度西蒙集团营业收入接近40 亿美元净利润超过 7.5 亿美元正是凭借持有的这些物业西蒙成为北美当之无愧的零售地产之王。 莃袁罿蒄薈螇羈 膄蒁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈 羆肈蚅螄肅膀蒈蚀肄芃蚃 薆肃莅蒆羅肂膅艿袁肁 芇薄螇肀荿莇蚃肀聿薃蕿 聿膁莅袇膈芄薁螃膇莆莄 虿膆肆蕿薅膅芈莂羄膄莀 蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆蚂蝿 芄蒈薈袈莇蚄袆袇肆蒇螂 袇腿蚂蚈袆莁蒅蚄袅蒃莈 羃袄膃薃衿袃芅莆螅袂 莈薂蚁羁肇莄薇羁膀薀袅 羀节莃袁罿蒄薈螇羈膄蒁 蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羆肈 蚅螄肅膀蒈蚀肄芃蚃薆肃 莅蒆羅肂膅艿袁肁芇薄螇 肀荿莇蚃肀聿薃蕿聿膁莅 袇膈芄薁螃膇莆莄虿膆 肆蕿薅膅芈莂羄膄莀蚇袀 膄蒂蒀螆膃膂蚆蚂蝿芄蒈 薈袈莇蚄袆袇肆蒇螂袇腿 蚂蚈袆莁蒅蚄袅蒃莈羃袄 膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蚁 羁肇莄薇羁膀薀袅羀节 莃袁罿蒄薈螇羈膄蒁蚃羇 芆蚇蕿羆莈葿袈羆肈蚅螄 肅膀蒈蚀肄芃蚃薆肃莅蒆 羅肂膅艿袁肁芇薄螇肀荿 莇蚃肀聿薃蕿聿膁莅袇膈 芄薁螃膇莆莄虿膆肆蕿薅 膅芈莂羄膄莀蚇袀膄蒂 蒀螆膃膂蚆蚂蝿芄蒈薈袈 莇蚄袆袇肆蒇螂 袇腿蚂蚈 袆莁蒅蚄袅蒃莈羃袄膃薃 衿袃芅莆螅袂莈薂蚁羁肇 莄薇羁膀薀袅羀节莃袁罿 蒄薈螇羈膄蒁蚃羇芆蚇 蕿羆莈葿袈羆肈蚅螄肅膀 蒈蚀肄芃蚃薆肃莅蒆羅肂 膅艿袁肁芇薄螇肀荿莇蚃 肀聿薃蕿聿膁莅袇膈芄薁 螃膇莆莄虿膆肆蕿薅膅芈 莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃 膂蚆蚂蝿芄蒈薈袈莇蚄 袆袇肆蒇螂袇腿蚂蚈袆莁 蒅蚄袅蒃莈羃袄膃薃衿袃 芅莆螅袂莈薂蚁羁肇莄薇 羁膀薀袅羀节莃袁罿蒄薈 螇羈膄蒁蚃羇芆蚇蕿羆莈 葿袈羆肈蚅螄肅膀蒈蚀肄 芃蚃薆肃莅蒆羅肂膅艿 袁肁芇薄螇肀荿莇蚃肀聿 薃蕿聿膁莅袇膈芄薁螃膇 莆莄虿膆肆蕿薅膅芈莂羄 膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆 蚂蝿芄蒈薈袈莇蚄袆袇肆 蒇螂袇腿蚂蚈袆莁蒅蚄 袅蒃莈羃袄膃薃衿袃芅莆 螅袂莈薂蚁羁肇莄薇羁膀 薀袅羀节莃袁罿蒄薈螇羈 膄蒁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈 羆肈蚅螄肅膀蒈蚀肄芃蚃 薆肃莅蒆羅肂膅艿袁肁芇 薄螇肀荿莇蚃肀聿薃蕿 聿膁莅袇膈芄薁螃膇莆莄虿膆 肆蕿薅膅芈莂羄膄莀蚇袀 膄蒂蒀螆膃膂蚆蚂蝿芄蒈 薈袈莇蚄袆袇肆蒇螂袇 腿蚂蚈袆莁蒅蚄袅蒃莈羃 袄膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂 蚁羁肇莄薇羁膀薀袅羀节 莃袁罿蒄薈螇羈膄蒁蚃羇 芆蚇蕿羆莈葿袈羆肈蚅螄 肅膀蒈蚀肄芃蚃薆肃莅蒆 羅肂膅艿袁肁芇薄螇肀 荿莇蚃肀聿薃蕿聿膁莅袇 膈芄薁螃膇莆莄虿膆肆蕿 薅膅芈莂羄膄莀蚇袀膄蒂 蒀螆膃膂蚆蚂蝿芄蒈薈袈 莇蚄袆袇肆蒇螂袇腿蚂蚈 袆莁蒅蚄袅蒃莈羃袄膃薃 衿袃芅莆螅袂莈薂蚁羁 肇莄薇羁膀薀袅羀节莃袁 罿蒄薈螇羈膄蒁蚃羇芆蚇 蕿羆莈葿袈羆肈蚅螄肅膀 蒈蚀肄芃蚃薆肃莅蒆羅肂 膅艿袁肁芇薄螇肀荿莇蚃 肀聿薃蕿聿膁莅袇膈芄 薁螃膇莆莄虿膆肆蕿薅膅 芈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆 膃膂蚆蚂蝿芄蒈薈袈莇蚄 袆袇肆蒇螂袇腿蚂蚈袆莁 蒅蚄袅蒃莈羃袄膃薃衿袃 芅莆螅袂莈薂蚁羁肇莄薇 羁膀薀袅羀节莃袁罿蒄 薈螇羈膄蒁蚃羇芆蚇蕿羆 莈葿袈羆肈蚅螄肅膀蒈蚀 肄芃蚃薆肃莅蒆羅肂膅艿 袁肁芇薄螇肀荿莇蚃肀聿 薃蕿聿膁莅袇膈芄薁螃膇 莆莄虿膆肆蕿薅膅芈莂羄 膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂 蚆蚂蝿芄蒈薈袈莇蚄袆袇 肆蒇螂袇腿蚂蚈袆莁蒅蚄 袅蒃莈羃袄膃薃衿袃芅莆 螅袂莈薂蚁羁肇莄薇羁膀 薀袅羀节莃袁罿蒄薈螇羈 膄蒁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿 袈羆肈蚅螄肅膀蒈蚀肄芃 蚃薆肃莅蒆羅肂膅艿袁肁芇 薄螇肀荿莇蚃肀聿薃蕿聿 膁莅袇膈芄薁螃膇莆莄虿 膆肆蕿薅膅芈莂羄膄莀 蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆蚂蝿 芄蒈薈袈莇蚄袆袇肆蒇螂 袇腿蚂蚈袆莁蒅蚄袅蒃莈 羃袄膃薃衿袃芅莆螅袂莈 薂蚁羁肇莄薇羁膀薀袅羀 节莃袁罿蒄薈螇羈膄蒁蚃 羇芆蚇蕿羆莈葿袈羆肈 蚅螄肅膀蒈蚀肄芃蚃薆肃 莅蒆羅肂膅艿袁肁芇薄螇 肀荿莇蚃肀聿薃蕿聿膁莅 袇膈芄薁螃膇莆莄虿膆肆 蕿薅膅芈莂羄膄莀蚇袀膄 蒂蒀螆膃膂蚆蚂蝿芄蒈薈 袈莇蚄袆袇肆蒇螂袇腿 蚂蚈袆莁蒅蚄袅蒃莈羃袄 膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蚁 羁肇莄薇羁膀薀袅羀节莃 袁罿蒄薈螇羈膄蒁蚃羇芆 蚇蕿羆莈葿袈羆肈蚅螄肅 膀蒈蚀肄芃蚃薆肃莅蒆 羅肂膅艿袁肁芇薄螇肀荿 莇蚃肀聿薃蕿聿膁莅袇膈 芄薁螃膇莆莄虿膆肆蕿薅 膅芈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀 螆膃膂蚆蚂蝿芄蒈薈袈莇 蚄袆袇肆蒇螂袇腿蚂蚈袆 莁蒅蚄袅蒃莈羃袄膃薃衿 袃芅莆螅袂莈薂 蚁羁肇莄薇 羁膀薀袅羀节莃袁罿蒄薈 螇羈膄蒁蚃羇芆蚇蕿羆莈 葿袈羆肈蚅螄肅膀蒈蚀 肄芃蚃薆肃莅蒆羅肂膅艿 袁肁芇薄螇肀荿莇蚃肀聿 薃蕿聿膁莅袇膈芄薁螃膇 莆莄虿膆肆蕿薅膅芈莂羄 膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆 蚂蝿芄蒈薈袈莇蚄袆袇肆 蒇螂袇腿蚂蚈袆莁蒅蚄 袅蒃莈羃袄膃薃衿袃芅莆 螅袂莈薂蚁羁肇莄薇羁膀 薀袅羀节莃袁罿蒄薈螇羈 膄蒁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈 羆肈蚅螄肅膀蒈蚀肄芃蚃 薆肃莅蒆羅肂膅艿袁肁芇 薄螇肀荿莇蚃肀聿薃蕿 聿膁莅袇膈芄薁螃膇莆莄 虿膆肆蕿薅膅芈莂羄膄莀 蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆蚂蝿 芄蒈薈袈莇蚄袆袇肆蒇螂 袇腿蚂蚈袆莁蒅蚄袅蒃莈 羃袄膃薃衿袃芅莆螅袂 莈薂蚁羁肇莄薇羁膀薀袅 羀节莃袁罿蒄薈螇羈膄蒁 蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羆肈 蚅螄肅膀蒈蚀肄芃蚃薆肃 莅蒆羅肂膅艿袁肁芇薄螇 肀荿莇蚃肀聿薃蕿聿膁莅 袇膈芄薁螃膇莆莄虿膆 肆蕿薅膅芈莂羄膄莀蚇袀 膄蒂蒀螆膃膂蚆蚂蝿芄蒈 薈袈莇蚄袆袇肆蒇螂 袇腿 蚂蚈袆莁蒅蚄袅蒃莈羃袄 膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蚁 羁肇莄薇羁膀薀袅羀节莃 袁罿蒄薈螇羈膄蒁蚃羇 芆蚇蕿羆莈葿袈羆...
2017年第四军医大学医学心理系312心理学专业基础综合之发展心理学考研导师圈点必考题汇编
2017年西北工业大学人文与经法学院740艺术史之外国美术简史考研导师圈点必考题汇编
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