银行理财产品净值化、打破刚兑，犹如离弦之箭，不仅不可能回头，而且还在加速前进。对于习惯了隐性刚性兑付的预期收益型产品的投资者来说，破除银行理财不会亏本的观念并提高理财产品风险意识极为重要。
据金牛理财网统计，截至2018年11月29日，能统计到的有净值数据披露的产品超过12000支。根据其最新净值，平均年化收益率为负的产品达295只。从产品类型来看，收益为负的产品主要为结构性产品、境外代客理财类、权益类产品。固定收益类产品很少发生累计亏损的情况，但不排除在一定的时间段内发生亏损的可能。
下面我们以四大行之一的C行为例，来看一下净值型固定收益类产品的收益情况。
从2014年开始，C行发行了三支净值型理财管理计划，分别为1号、2号、3号产品，均属于定期开放、固定收益类产品。
1号产品成立于2014年6月11日，至今运行4年零5个月。C2号和C3号产品，均成立于2016年8月10日发行成立，到期日为2021年8月22日，至今运行已有两年零3个月。从开放周期来看，1号和2号每月开放1次，3号产品每季度开放1次。
最新公告显示，三支产品规模都不大。截至2018年11月，1号产品的资产净值为2.2亿元左右。截至2018年8月，2号的资产净值为0.53亿元，3号产品的资产净值为0.52亿元。
1号产品仅在月度报中指出产品的资金实际全部投资于现金、债券、存单（含存款）和逆回购（截至2018年10月31日），没有披露资产的占比。
2号和3号的产品投资组合有较大差别。根据最新的投资运作报告，截至2018年8月31日， 2号的主要投资于现金、债券、买入返售金融资产、基金等。其中基金占比为48.32%，债券占31.38%，买入返售金融资产占17.86%。3号主要投资于现金、股票、买入返售金融资产等。其中买入返售金融资产占到99.02%。
根据C行官网的最新披露，截至11月12日，1号产品的最新净值为1.136411元。粗算其近一年的净值增长率为2.6%，自成立以来的净值增长率为13.64%。
截至2018年11月19日， 2号的最新单位净值为1.0421元，近一年的净值增长率为3.7%，自成立以来的净值增长率为4.21%。
截至2018年9月25日，3号产品的最新净值为1.0068元，近一年净值增长率为2.35%，自成立以来的净值增长率仅为0.68%。
如果换算成年化收益率，1号产品的平均年化收益率为3.08%，2号的平均年化收益率为1.85%，而3号的平均年化收益率仅为0.29%。
从净值走势来看，2号和3号产品在2017年上半年都经历了净值下跌的过程，单位净值都曾跌破1元。比如，在2017年5月17日，2号产品的单位净值最低为0.9851元， 3号产品在6月26日的最低净值为0.9740元。1号产品虽未出现净值跌破1元的情况，但在2017年和2018年初，净值波动较为明显。
综上所述，C行的3支产品业绩表现确实一般，收益不仅低于同期预期收益型产品，有些时段的收益率甚至还不如活期类理财产品。因此，投资者在选择净值型产品时一定要有风险意识，关注产品投向和市场变化，不要盲目选择与自己风险偏好不相匹配的净值型产品。
