随着降息和存款保险制度的草案公布，理财产品的收益率和发行量价齐跌。但值得注意的是，银行平台交易的纸黄金也不在被“保险”之列，由银行代销的基金、信托甚至贵金属投资等也不在理赔范围内，随着利率市场化的推进，这些投资的“刚性兑付”都将被打破。同时，国债具有主权信用，安全性无忧，银行仅是承销渠道。因此，国债是无风险投资最后的“堡垒”。业内分析，其对存款的替代能力将大大提升。
银行平台交易的贵金属产品分为两类，一类是贵金属实物产品；另外一类就是纸黄金、纸白银。两类产品目前均不在“存款保险”保障范围内。此外，多家商业银行的高管处相关负责人也表示，即使是纸黄金，在可预见的将来，也不太可能成为被“保障”的对象。
从纸黄金的交易规则来看，这就是一种浮动收益型产品。类似浮动收益型产品，其“收益率”是无法被保障的，资金损失是由投资者自己承担的。
纸黄金的风险并不仅在收益率波动方面，还存在银行系统风险。一家银行如果倒闭了，其平台的纸黄金是不会被“刚性兑付”的；倒闭之前，如果其报价脱离了国际金价，自行暴跌，也得由投资者自己承担。
最后，纸黄金还存在系统报价风险。2008年以来，纸黄金报价错误的事件多次在银行交易系统出现。不过，相较于具有放大功能的贵金属T+d与存在贮存风险的金条、金币，纸黄金具有交易便利、无持仓费用、手续费低廉等优势，银行倒闭、报价出错毕竟是小概率事件；现阶段贵金属熊市，纸黄金又可双向操作，是很多业内人士极力推荐的性价比最高的黄金产品。
截至11月，今年的储蓄国债发行已收官，共计发行国债3200亿元。随着资金面持续宽松以及宏观经济风险加大，稳健型投资者重新青睐国债。
目前，储蓄国债共有三个期限品种，其中一年期储蓄国债票面利率为3.60%，三年期品种票面利率为5.00%，五年期品种为5.41%。虽然随着利率市场化的推进，国债与定期存款的利差逐渐收窄，但目前来看，国债在收益率上仍有一定优势。
理财专家指出，虽然目前购买国债和存定期的利差已缩水，但收益仍是高于定存。在储蓄国债到期前的整个存续期内，面值稳定并随着时间增加而自然获取利息，即使未来降息也不会影响国债收益。
更为重要的是，未来随着存款保险制度的推出，相对于以银行信用做担保的定期存款而言，未来国债或成为无风险投资最后的“堡垒”，因此其对存款的替代能力将大大提升。
从流动性上看，储蓄国债也优于定存，因为储蓄国债可按规定提前兑取现金，而且持有满6个月后，提前兑取可以分档计息。
根据财政部的规定，投资者提前兑取本期国债按实际持有时间和相对应的分档利率计付利息，具体为：从购买之日起，本期国债持有时间不满半年不计付利息，满1年不满2年按3.47%计息，满2年不满3年按4.49%计息；5年期本期国债持有时间满3年不满4年按4.99%计息，满4年不满5年按5.13%计息。
国债虽保本保息，但可能面临利率风险，即央行一旦上调基准利率，已购买了国债的投资者收益相当于当期新发国债的收益率水平而言，就会显得不划算。
